Houcheng (59 l.) potrzebuje okazji, aby udowodnić Liu Qiangdongowi, Zhang Yongowi i Jackowi Ma potencjał Hemy.
Niedawno nieoczekiwane przełożenie przez Hemę pierwszej oferty publicznej w Hongkongu spowodowało kolejny chłód na krajowym rynku detalicznym.W ostatnich latach rynek supermarketów offline w Chinach znajdował się w trudnej sytuacji, a do mediów często docierały informacje o braku przedłużeń, zamykaniu sklepów i stratach, co stwarzało wrażenie, że krajowi konsumenci nie mają pieniędzy do wydania.Niektórzy nawet żartują, że właściciele supermarketów, którzy nadal otwierają swoje drzwi, robią to z miłości.
Jednak lokalne sieci handlowe odkryły, że zagraniczne supermarkety, takie jak ALDI, Sam's Club i Costco, nadal agresywnie otwierają nowe sklepy.Na przykład ALDI otworzyło w samym Szanghaju ponad 50 sklepów w ciągu zaledwie czterech lat od wejścia do Chin.Podobnie Sam's Club przyspiesza swój plan otwierania 6-7 nowych sklepów rocznie, wchodząc do takich miast jak Kunshan, Dongguan, Jiaxing, Shaoxing, Jinan, Wenzhou i Jinjiang.
Aktywna ekspansja zagranicznych supermarketów na różnych rynkach chińskich ostro kontrastuje z ciągłym zamykaniem sklepów lokalnych supermarketów.Notowane na giełdzie lokalne przedsiębiorstwa supermarketów, takie jak BBK, Yonghui, Lianhua, Wumart, CR Vanguard, RT-Mart, Jiajia Yue, Renrenle, Zhongbai i Hongqi Chain, pilnie muszą znaleźć nowy model do naśladowania i kontynuować swój rozwój.Jednak patrząc globalnie, innowacyjne modele odpowiednie dla chińskiego środowiska konsumenckiego są rzadkością, a Hema jest jednym z nielicznych wyjątków.
W przeciwieństwie do Walmart, Carrefour, Sam's Club, Costco czy ALDI, model Hemy „zarówno w sklepie, jak i z dostawą do domu” może być bardziej odpowiedni dla lokalnych supermarketów do naśladowania i wprowadzania innowacji.W końcu Walmart, który od ponad 20 lat jest głęboko zakorzeniony w chińskim rynku offline, oraz ALDI, który właśnie wszedł na chiński rynek, obydwie traktują „dostawę do domu” jako strategiczny cel na przyszłość.
01 Dlaczego Hema jest wyceniana na 10 miliardów dolarów?
Od ustalenia harmonogramu notowań w maju po nieoczekiwane przełożenie ich na wrzesień, Hema nadal agresywnie otwiera sklepy i przyspiesza rozwój swojego systemu łańcucha dostaw produktów.Debiut Hemy jest oczekiwany z niecierpliwością, jednak według różnych źródeł przesunięcie terminu może wynikać z niższej od oczekiwań wyceny.Wstępne rozmowy Alibaba z potencjalnymi inwestorami oszacowały wartość Hemy na około 4 miliardy dolarów, podczas gdy docelowa wycena IPO Alibaby dla Hemy wynosiła 10 miliardów dolarów.
Rzeczywista wartość Hemy nie jest tu najważniejsza, ale wszyscy zwracają uwagę na model dostawy do domu.Sieci handlowe uważają, że Hema przypomina teraz połączenie Meituan, Dada i Sam's Club.Innymi słowy, najcenniejszym aktywem Hemy nie jest 337 sklepów fizycznych, ale system produktów i model danych leżący u podstaw operacji dostaw do domu.
Produkty front-end
Hema ma nie tylko własną niezależną aplikację, ale także oficjalne sklepy flagowe na Taobao, Tmall, Alipay i Ele.me, które są częścią ekosystemu Alibaba.Dodatkowo obsługuje sceny z aplikacji takich jak Xiaohongshu i Amap, obejmujących wiele scenariuszy konsumenckich o wysokiej częstotliwości.
Dzięki obecności w dziesiątkach różnych aplikacji Hema cieszy się niezrównanymi korzyściami w zakresie ruchu i danych, które przyćmiewają konkurencję dowolnego supermarketu, w tym Walmart, Metro i Costco.Na przykład Taobao i Alipay mają ponad 800 milionów aktywnych użytkowników miesięcznie (MAU), podczas gdy Ele.me ma ponad 70 milionów.
W marcu 2022 r. własna aplikacja Hemy miała ponad 27 milionów MAU.W porównaniu do Sam's Club, Costco i Yonghui, które nadal muszą przekształcać odwiedzających w sklepy w użytkowników aplikacji, istniejąca pula ruchu Hema jest już wystarczająca, aby obsłużyć otwarcie ponad 300 dodatkowych sklepów.
Hema jest nie tylko obciążona dużym ruchem, ale także bogata w dane.Ma dostęp do ogromnych ilości danych o preferencjach produktów i danych dotyczących zużycia z Taobao i Ele.me, a także obszernych danych z recenzjami produktów z Xiaohongshu i Weibo oraz kompleksowych danych o płatnościach z Alipay obejmujących różne scenariusze offline.
Uzbrojona w te dane, Hema może jasno zrozumieć możliwości konsumpcyjne każdej społeczności.Ta przewaga danych daje firmie Hema pewność, że może wynajmować witryny sklepowe w dojrzałych dzielnicach biznesowych po czynszach kilkakrotnie wyższych niż cena rynkowa.
Oprócz korzyści w zakresie ruchu i danych, Hema może się również poszczycić wysoką lepkością użytkownika.Obecnie Hema ma ponad 60 milionów zarejestrowanych użytkowników, a przy 27 milionach MAU, jej lepkość użytkowników przewyższa popularne platformy, takie jak Xiaohongshu i Bilibili.
Jeśli ruch i dane są podstawą Hemy, technologia stojąca za tymi modelami jest jeszcze bardziej godna uwagi.W 2019 roku Hema publicznie przedstawiła swój detaliczny system operacyjny ReX, który można postrzegać jako zintegrowany szkielet modelu Hema, obejmujący operacje sklepów, systemy członkostwa, logistykę i zasoby łańcucha dostaw.
Często chwalone są doświadczenia konsumenckie firmy Hema, w tym jakość produktów, terminowość dostaw i obsługa posprzedażna, częściowo dzięki systemowi ReX.Według badań przeprowadzonych przez firmy brokerskie, duże sklepy Hemy są w stanie obsłużyć dziennie ponad 10 000 zamówień podczas największych promocji, a w godzinach szczytu przekraczają 2500 zamówień na godzinę.Aby spełnić standard dostawy w ciągu 30–60 minut, sklepy Hema muszą zakończyć kompletację i pakowanie w ciągu 10–15 minut, a dostawę w ciągu pozostałych 15–30 minut.
Aby utrzymać tę wydajność, obliczanie zapasów w czasie rzeczywistym, systemy uzupełniania zapasów, projektowanie tras obejmujących całe miasto oraz koordynacja logistyki sklepów i stron trzecich wymagają rozbudowanego modelowania i złożonych algorytmów, podobnych do tych, które można znaleźć w Meituan, Dada i Dmall.
Sieci sklepów lokalnych uważają, że w przypadku dostaw do domu, poza ruchem, danymi i algorytmami, kluczowa jest zdolność sprzedawców do selekcji.Różne sklepy obsługują różne grupy demograficzne konsumentów, a okresowe wymagania konsumentów różnią się w zależności od regionu.Dlatego to, czy łańcuch dostaw sprzedawcy może wspierać dynamiczny wybór produktów, jest kluczowym progiem dla supermarketów, które chcą osiągnąć sukces w zakresie dostaw do domu.
Wybór i łańcuch dostaw
Sam's Club i Costco spędziły lata na doskonaleniu swoich możliwości w zakresie selekcji, a Hema udoskonala swoje własne od siedmiu lat.Hema stosuje system zakupów podobny do Sam's Club i Costco, którego celem jest prześledzenie łańcucha dostaw aż do jego pochodzenia, od surowców po proces produkcyjny, tworząc unikalne historie produktów w celu wyróżnienia marki.
Hema najpierw identyfikuje główne obszary produkcyjne każdego produktu, porównuje dostawców i wybiera surowce najwyższej jakości oraz odpowiednią fabrykę OEM.Hema zapewnia fabryce standardowe procesy, projekty opakowań i listy składników, zapewniając, że produkty spełniają określone standardy.Po wyprodukowaniu produkty przechodzą wewnętrzne testy, sprzedaż pilotażową i opinie, zanim zostaną dystrybuowane do sklepów w całym kraju.
Początkowo Hema miała trudności z bezpośrednim zaopatrzeniem, ale ostatecznie znalazła swój rytm, bezpośrednio kontraktując bazy sadzenia, zakładając 185 „wiosek Hema” w różnych lokalizacjach, w tym wioska Danba Bako w Syczuanie, wioska Xiachabu w Hubei, wioska Dalinzhai w Hebei i wioska Gashora w Rwandzie , oferująca 699 produktów.
W porównaniu z przewagą Sam's Club i Costco w zakresie globalnych zakupów, inicjatywa Hema „Hema Village” tworzy silne lokalne łańcuchy dostaw, zapewniając znaczne korzyści kosztowe i zróżnicowanie.
Technologia i wydajność
System operacyjny ReX dla handlu detalicznego Hema integruje wiele systemów, w tym operacje sklepu, członkostwo, logistykę i zasoby łańcucha dostaw, zwiększając ogólną wydajność.Na przykład podczas dużych promocji duże sklepy Hemy są w stanie obsłużyć ponad 10 000 zamówień dziennie, a w godzinach szczytu przekraczają 2500 zamówień na godzinę.Spełnienie standardu dostawy w ciągu 30–60 minut wymaga precyzyjnego zarządzania zapasami w czasie rzeczywistym, systemów uzupełniania, trasowania na terenie całego miasta i koordynacji z logistyką stron trzecich, wspieranej przez złożone algorytmy.
Wskaźniki dostawy do domu
138 sklepów Hemy działa jako zintegrowane jednostki magazynowo-sklepowe, oferując 6 000–8 000 jednostek SKU na sklep, z czego 1000 jednostek SKU pod własną marką, co stanowi 20% całości.Klienci w promieniu 3 kilometrów mogą skorzystać z 30-minutowej darmowej dostawy.Dojrzałe sklepy, działające od ponad 1,5 roku, średnio 1200 zamówień online dziennie, a sprzedaż internetowa generuje ponad 60% całkowitych przychodów.Średnia wartość zamówienia wynosi prawie 100 RMB, a dzienne przychody przekraczają 800 000 RMB, osiągając efektywność sprzedaży trzykrotnie większą niż w tradycyjnych supermarketach.
02 Dlaczego Hema jest jedyną konkurentką w oczach Walmartu?
Prezes i dyrektor generalny Walmart China, Zhu Xiaojing, oświadczył wewnętrznie, że Hema jest jedyną konkurentką Sam's Club w Chinach.Pod względem liczby otwarć sklepów stacjonarnych Hema rzeczywiście pozostaje w tyle za Sam's Club, który działa od ponad 40 lat i posiada ponad 800 sklepów na całym świecie, w tym ponad 40 w Chinach.Hema z 337 sklepami, w tym tylko 9 sklepami członkowskimi Hema X, wydaje się niewielka w porównaniu.
Jednak w przypadku dostawy do domu różnica między Sam's Club a Hemą nie jest tak znacząca.Sam's Club odważył się na dostawę do domu w 2010 roku, cztery lata po wejściu do Chin, ale ze względu na niedojrzałe nawyki konsumenckie, po kilku miesiącach usługa została po cichu zaprzestana.Od tego czasu Sam's Club stale rozwija swój model dostawy do domu.
W 2017 roku, wykorzystując swoją sieć sklepów i magazyny frontowe (magazyny w chmurze), Sam's Club uruchomił „Usługę dostawy ekspresowej” w Shenzhen, Pekinie i Szanghaju, przyspieszając rozwój dostaw do domu.Obecnie Sam's Club obsługuje sieć magazynów w chmurze, każdy obsługujący szybką dostawę w swoim mieście, z około 500 magazynami w chmurze w całym kraju, co pozwala osiągnąć znaczną wielkość zamówień i wydajność.
Model biznesowy Sam's Club, łączący duże sklepy z magazynami w chmurze, zapewnia szybką dostawę i integrację, co prowadzi do imponujących wyników: ponad 1000 zamówień dziennie na magazyn, przy czym magazyny w Szanghaju średnio ponad 3000 zamówień dziennie i średnia wartość zamówienia przekraczająca 200 RMB.Ten wynik pozycjonuje Sam's Club jako lidera w branży.
03 Niechęć Yonghui do sprzedaży firmie JD
Chociaż Yonghui nie przykuł uwagi kierownictwa Walmartu, jego proaktywne wysiłki w zakresie dostaw do domu przyćmiewają konkurencję, co czyni go godnym uwagi przykładem.
Yonghui, reprezentująca przeszłość tradycyjnych chińskich supermarketów, jest doskonałym przykładem lokalnego przedsiębiorstwa supermarketowego, które prosperowało pomimo konkurencji ze strony zagranicznych gigantów.Podobnie jak zagraniczni giganci supermarketów, Yonghui aktywnie korzysta z platform internetowych i dostaw do domu, stając się liderem wśród lokalnych supermarketów.
Pomimo licznych wyzwań oraz ciągłych prób i błędów, Yonghui stało się krajowym liderem tradycyjnych supermarketów w dostawie do domu, z ponad 940 magazynami e-commerce i rocznymi przychodami z dostaw do domu przekraczającymi 10 miliardów RMB.
Magazyny i przychody z handlu elektronicznego
Według stanu na sierpień 2023 r. Yonghui obsługuje 940 magazynów e-commerce, w tym 135 pełnych magazynów (obejmujących 15 miast), 131 półmagazynów (obejmujących 33 miasta), 652 zintegrowane magazyny sklepowe (obejmujące 181 miast) i 22 magazyny satelitarne (obejmujące Chongqing, Fuzhou i Pekinu).Wśród nich ponad 100 to duże magazyny frontowe o powierzchni 800-1000 metrów kwadratowych.
W pierwszej połowie 2023 r. przychody Yonghui z działalności internetowej osiągnęły 7,92 miliarda RMB, co stanowi 18,7% całkowitych przychodów, a szacunkowe roczne przychody przekraczają 16 miliardów RMB.Działalność Yonghui polegająca na samodzielnych dostawach do domu obejmuje 946 sklepów, generując sprzedaż o wartości 4,06 miliarda RMB, przy średniej dziennej liczbie 295 000 zamówień i miesięcznej stopie wykupów na poziomie 48,9%.Jej działalność w zakresie dostaw do domu na platformie stron trzecich obejmuje 922 sklepy, generując sprzedaż o wartości 3,86 miliarda RMB, co stanowi wzrost o 10,9% rok do roku, przy średniej liczbie zamówień wynoszącej 197 000 dziennie.
Pomimo swoich sukcesów Yonghui nie dysponuje masowymi danymi konsumenckimi z ekosystemu Alibaba ani globalnym łańcuchem dostaw bezpośrednich Walmart, co prowadzi do licznych niepowodzeń.Niemniej jednak wykorzystała partnerstwo z JD Daojia i Meituan, aby osiągnąć sprzedaż o wartości ponad 10 miliardów RMB do 2020 roku.
Przygoda Yonghui z dostawą do domu rozpoczęła się w maju 2013 r. wraz z uruchomieniem na jej stronie internetowej kanału zakupowego „Half the Sky”, początkowo ograniczonego do Fuzhou i oferującego pakiety posiłków w zestawach.Ta wczesna próba nie powiodła się z powodu złego doświadczenia użytkownika i ograniczonych opcji dostawy.
W styczniu 2014 r. firma Yonghui uruchomiła aplikację „Yonghui Weidian App” do składania zamówień online i odbioru offline, początkowo dostępną w ośmiu sklepach w Fuzhou.W 2015 roku Yonghui uruchomiło „Yonghui Life App”, oferującą szeroką gamę świeżych i szybko zbywalnych towarów konsumpcyjnych o wysokiej częstotliwości z usługami szybkiej dostawy, realizowanymi przez JD Daojia.
W 2018 roku Yonghui otrzymało inwestycje od JD i Tencent, tworząc głębokie partnerstwo w zakresie ruchu, marketingu, płatności i logistyki.W maju 2018 r. Yonghui uruchomiło swój pierwszy „magazyn satelitarny” w Fuzhou, oferujący dostawę w 30 minut w promieniu 3 km.
W 2018 roku w wyniku wewnętrznej restrukturyzacji Yonghui podzieliła swoją działalność internetową na Yonghui Cloud Creation, skupiającą się na innowacyjnych formatach, oraz Yonghui Supermarket, skupiającą się na tradycyjnych formatach.Pomimo początkowych niepowodzeń sprzedaż internetowa Yonghui znacznie wzrosła, osiągając 7,3 miliarda RMB w 2017 r., 16,8 miliarda RMB w 2018 r. i 35,1 miliarda RMB w 2019 r.
Do 2020 r. sprzedaż internetowa Yonghui osiągnęła 10,45 miliarda RMB, co stanowi wzrost o 198% rok do roku i stanowi 10% całkowitych przychodów Yonghui.W 2021 r. sprzedaż internetowa osiągnęła 13,13 miliarda RMB, co stanowi wzrost o 25,6% i stanowi 14,42% całkowitych przychodów.W 2022 r. sprzedaż online wzrosła do 15,936 miliardów RMB, co stanowi wzrost o 21,37%, przy średniej liczbie zamówień wynoszącej 518 000 dziennie.
Pomimo tych osiągnięć Yonghui poniosło znaczne straty w związku z wysokimi inwestycjami w magazyny frontowe i wpływem pandemii, co przełożyło się na straty w wysokości 3,944 miliarda RMB w 2021 r. i 2,763 miliarda RMB w 2022 r.
Wniosek
Chociaż Yonghui stoi przed większymi wyzwaniami niż Hema and Sam's Club, jego wysiłki w zakresie dostaw do domu zapewniły sobie przyczółek na rynku.Ponieważ handel natychmiastowy stale rośnie, Yonghui ma potencjał, aby skorzystać z tego trendu.Nowy dyrektor generalny Li Songfeng osiągnął już swój pierwszy KPI, zamieniając straty Yonghui za I półrocze 2023 r. w zyski.
Podobnie jak dyrektor generalny Hema, Hou Yi, były dyrektor JD Li Songfeng pragnie przewodzić Yonghui na rynku sprzedaży detalicznej produktów błyskawicznych, potencjalnie rozpoczynając nową historię w branży.Hou Yi może udowodnić swoją ocenę trendów w handlu detalicznym w Chinach, a Li Songfeng może zademonstrować potencjał lokalnych przedsiębiorstw supermarketów w epoce po pandemii.
Czas publikacji: 04 lipca 2024 r